Contagion, Flight-to-Quality et Spillover des Volatilités Financières

Audience : Adulte - Grand Public

Le Pitch

Littérature française

La persistance des effets de la crise financière de 2007-2011 soulève plusieurs interrogations quant à la stabilité des marchés financiers. Après s'être transformée en crise des dettes souveraines, le spectre d'une rechute européenne et mondiale continue de peser sur les pays. Ce livre analyse les titres obligataires de sept pays de la zone Euro entre janvier 2006 et décembre 2012. L'observation du comportement des investisseurs sur les marchés de taux fournit des arguments vérifiant les prédictions de contagion, flight-to-quality et spillover de volatilités entre les Etats. Les outils économétriques traditionnels sont complétés par une approche non linéaire. A travers un AR(1) GARCH-M(1,1) trivarié, on évalue les variances hétéroscédastiques et les résultats obtenus soutiennent l'effectivité globale de la contagion et du flight-to-quality entre les pays de niveau de risque très différent. Afficher moinsAfficher plus

Détails du livre

Titre complet

Contagion, Flight-to-Quality et Spillover des Volatilités Financières: Application aux marchés obligataires des Etats de la zone Euro

Auteur

Editeur

Format

Broché

Publication

01 décembre 2016

Audience

Adulte - Grand Public

Pages

Taille

22.9 x 15.2 x 0.7 cm

Poids

ISBN-13

9783841610942

Contagion, Flight-to-Quality et Spillover des Volatilités Financières

29,90 €

Le Pitch

Littérature française

La persistance des effets de la crise financière de 2007-2011 soulève plusieurs interrogations quant à la stabilité des marchés financiers. Après s'être transformée en crise des dettes souveraines, le spectre d'une rechute européenne et mondiale continue de peser sur les pays. Ce livre analyse les titres obligataires de sept pays de la zone Euro entre janvier 2006 et décembre 2012. L'observation du comportement des investisseurs sur les marchés de taux fournit des arguments vérifiant les prédictions de contagion, flight-to-quality et spillover de volatilités entre les Etats. Les outils économétriques traditionnels sont complétés par une approche non linéaire. A travers un AR(1) GARCH-M(1,1) trivarié, on évalue les variances hétéroscédastiques et les résultats obtenus soutiennent l'effectivité globale de la contagion et du flight-to-quality entre les pays de niveau de risque très différent. Afficher moinsAfficher plus