Les produits financiers dérivés

Name: Les produits financiers dérivés
Brand: Jégourel, Yves
SKU: PR-9782707166678
Price: 99.0 EUR
Availability: OutOfStock
Rating: 1.0 (1 reviews)

1.0

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Audience : Adulte - Haut niveau

Le Pitch

Sommaire Introduction I / Les produits dérivés et leurs marchés Des produits dérivés aux multiples facettes Des produits dérivés : pour quoi faire ?-Les contrats à terme - Les options - Lesswaps Des marchés dérivés en pleine expansion Marché de gré à gré et marché organisé - La structure des marchés de produits dérivés II / Lesswaps Lesswapsde change Leswapcambiste - Leswapde devises Lesswapsde taux Les enjeux d'unswapde taux traditionnel - La diversité desswapsde taux Lesswapsde crédit Lesswapssur événement de crédit - Lesswapssur rendement total III / Lesfutures Les spécificités du marché des contrats à terme Le fonctionnement particulier du marché des contrats à terme - Des contrats à terme aux modalités de fonctionnement variées Quelques éléments de gestion des risques par l'utilisation desfutures Une situation idéale - Le problème d'échéances différentes - Faut-il couvrir en totalité la position sur le sous-jacent ? IV / Les options L'utilisation des options de première génération Les stratégies optionnelles de base - Des précisions indispensables - Le prix de l'option La diversité des produits optionnels Les options sur produits boursiers - Les instruments optionnels de taux d'intérêt - Les options sur produits dérivés - Les options exotiques Quelques stratégies optionnelles de couverture Les stratégies de tunnel - Les stratégies d'écart V / Les produits dérivés, instrument de couverture ou vecteur d'instabilité ? Un transfert des risques et une diffusion de l'information renforcés Des marchés financiers et de produits dérivés favorables à l'activité économique - Des marchés dérivés révélateurs de l'information privée Des stratégies spéculatives facilitées Produits dérivés et spéculation : un lien fusionnel - Les origines de ce lien : les produits dérivés comme soutien aux techniques spéculatives Un risque individuel mieux géré, un risque systémique exacerbé Un mimétisme des comportements favorisé - Une sous-estimation des risques encourus ou une prise de risque volontairement accrue ? Repères bibliographiques. ,Note biographique Yves Jégourelest maître de conférences en économie à l'université Montesquieu-Bordeaux-IV et membre du Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales (LARE-EFI). Spécialiste de finance internationale, il enseigne la gestion du risque de change dans le Master 2e année " Banque, Finance et Négoce International ". ,Présentation Une synthèse simple et quasi-exhaustive de ces contrats et options et une réflexion sur leur responsabilité ou non dans les dysfonctionnements de la sphère financière. Instruments de couverture des risques ou outils déstabilisants aux mains des spéculateurs, les produits dérivés représentent un champ d'études obligé pour quiconque s'intéresse au monde de la finance. L'objectif de cet ouvrage est d'offrir au lecteur, non seulement une vision simple et quasi exhaustive de ce que sont les contrats d'échange (swaps), les contrats à terme (futures) et les options, mais aussi une présentation de la façon dont ils peuvent être utilisés afin de couvrir les risques financiers (risque de change, de taux, de crédit...). La crise financière de 2008 aura cependant mis en lumière que certains dérivés, au premier rang desquels lescredit default swaps(CDS), pouvaient grandement favoriser l'instabilité financière internationale et ne pouvaient en conséquence être vus comme de simples outils de couverture. La dernière ambition de cet ouvrage sera de dépasser le cadre d'analyse précédent afin de répondre, à la lumière de la crise financière récente, à une question fondamentale : dans quelle mesure les produits dérivés sont-ils responsables des profonds dysfonctionnements que connaît aujourd'hui la sphère financière ? Afficher moinsAfficher plus

Jégourel, Yves

Les produits financiers dérivés

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Sommaire Introduction I / Les produits dérivés et leurs marchés Des produits dérivés aux multiples facettes Des produits dérivés : pour quoi faire ?-Les contrats à terme - Les options - Lesswaps Des marchés dérivés en pleine expansion Marché de gré à gré et marché organisé - La structure des marchés de produits dérivés II / Lesswaps Lesswapsde change Leswapcambiste - Leswapde devises Lesswapsde taux Les enjeux d'unswapde taux traditionnel - La diversité desswapsde taux Lesswapsde crédit Lesswapssur événement de crédit - Lesswapssur rendement total III / Lesfutures Les spécificités du marché des contrats à terme Le fonctionnement particulier du marché des contrats à terme - Des contrats à terme aux modalités de fonctionnement variées Quelques éléments de gestion des risques par l'utilisation desfutures Une situation idéale - Le problème d'échéances différentes - Faut-il couvrir en totalité la position sur le sous-jacent ? IV / Les options L'utilisation des options de première génération Les stratégies optionnelles de base - Des précisions indispensables - Le prix de l'option La diversité des produits optionnels Les options sur produits boursiers - Les instruments optionnels de taux d'intérêt - Les options sur produits dérivés - Les options exotiques Quelques stratégies optionnelles de couverture Les stratégies de tunnel - Les stratégies d'écart V / Les produits dérivés, instrument de couverture ou vecteur d'instabilité ? Un transfert des risques et une diffusion de l'information renforcés Des marchés financiers et de produits dérivés favorables à l'activité économique - Des marchés dérivés révélateurs de l'information privée Des stratégies spéculatives facilitées Produits dérivés et spéculation : un lien fusionnel - Les origines de ce lien : les produits dérivés comme soutien aux techniques spéculatives Un risque individuel mieux géré, un risque systémique exacerbé Un mimétisme des comportements favorisé - Une sous-estimation des risques encourus ou une prise de risque volontairement accrue ? Repères bibliographiques. ,Note biographique Yves Jégourelest maître de conférences en économie à l'université Montesquieu-Bordeaux-IV et membre du Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales (LARE-EFI). Spécialiste de finance internationale, il enseigne la gestion du risque de change dans le Master 2e année " Banque, Finance et Négoce International ". ,Présentation Une synthèse simple et quasi-exhaustive de ces contrats et options et une réflexion sur leur responsabilité ou non dans les dysfonctionnements de la sphère financière. Instruments de couverture des risques ou outils déstabilisants aux mains des spéculateurs, les produits dérivés représentent un champ d'études obligé pour quiconque s'intéresse au monde de la finance. L'objectif de cet ouvrage est d'offrir au lecteur, non seulement une vision simple et quasi exhaustive de ce que sont les contrats d'échange (swaps), les contrats à terme (futures) et les options, mais aussi une présentation de la façon dont ils peuvent être utilisés afin de couvrir les risques financiers (risque de change, de taux, de crédit...). La crise financière de 2008 aura cependant mis en lumière que certains dérivés, au premier rang desquels lescredit default swaps(CDS), pouvaient grandement favoriser l'instabilité financière internationale et ne pouvaient en conséquence être vus comme de simples outils de couverture. La dernière ambition de cet ouvrage sera de dépasser le cadre d'analyse précédent afin de répondre, à la lumière de la crise financière récente, à une question fondamentale : dans quelle mesure les produits dérivés sont-ils responsables des profonds dysfonctionnements que connaît aujourd'hui la sphère financière ? Afficher moinsAfficher plus